Cómo Finanex está desbloqueando capital institucional para Agri-PyMEs y cooperativas de pequeños productores en Paraguay.
Cómo Finanex está desbloqueando capital institucional para Agri-PyMEs y cooperativas de pequeños productores en Paraguay
Un sector percibido como riesgoso Según el Banco Asiático de Desarrollo, la brecha global de financiamiento del comercio internacional es de aproximadamente US$2,5 billones.
Esta brecha es particularmente severa en la agricultura, un sector históricamente percibido como riesgoso por bancos e inversores institucionales debido a la volatilidad de los precios de los commodities, el clima, las plagas, la estacionalidad y la fragmentación de las cadenas de suministro. El desafío es aún mayor para las Agri-PyMEs y las cooperativas de pequeños productores, que muchas veces carecen de garantías tradicionales como tierras o edificios. Según el BID, el 83% de las empresas agroalimentarias de América Latina y el Caribe dependen principalmente de sus propios recursos para financiar inversiones — una clara muestra de cuán desatendido continúa estando el sector.
Activos valiosos, difíciles de suscribir
Sin embargo, muchas de estas empresas cuentan con activos valiosos: inventario, cuentas por cobrar de exportación y relaciones consolidadas con compradores internacionales. El problema es que estos activos son difíciles y costosos de suscribir para las instituciones financieras tradicionales. El inventario se mueve constantemente entre depósitos, puertos y jurisdicciones, mientras que cada transacción de exportación requiere un nivel significativo de monitoreo en relación con su tamaño.
Los bancos tienen apetito por activos de comercio transfronterizo, pero el costo de gestionar el riesgo y realizar el underwriting inicial de cada embarque hace que las PyMEs sean particularmente difíciles de atender. — QED Investors
Esto plantea una pregunta fundamental: ¿financiar la agricultura es inherentemente demasiado riesgoso, o al capital institucional simplemente le ha faltado la infraestructura necesaria para suscribir y monitorear estas transacciones de manera eficiente?
La experiencia de Finanex en Paraguay Desde 2022, Finanex opera en Paraguay trabajando principalmente con PyMEs y cooperativas de pequeños productores que exportan chía, sésamo, azúcar, arroz, porotos, entre otros productos. Estos clientes facturan entre US$1 millón y US$10 millones al año, emplean entre 5 y 40 personas y compran cosechas a productores para luego procesarlas y venderlas a compradores internacionales. Hasta la fecha, hemos desembolsado más de US$30 millones en más de 500 transacciones, con una tasa de mora inferior al 1%.
Esta experiencia nos permitió entender qué necesita un prestamista para suscribir préstamos a Agri-PyMEs de manera eficiente y sostenible.
Cuatro pilares de nuestro modelo
1. Tecnología — Un underwriting rápido y eficiente es clave para entregar capital cuando realmente se necesita, ya que las oportunidades de compra a productores suelen cerrarse en cuestión de horas. Las PyMEs necesitan demostrarles a los productores que cuentan con la liquidez necesaria para pagar a tiempo y así construir relaciones de confianza a largo plazo.
2. Embedded finance — Para aumentar la transparencia durante todo el proceso, Finanex trabaja junto a otros actores de la cadena exportadora — freight forwarders, navieras, compradores internacionales y empresas de gestión de inventario — obteniendo mayor visibilidad y control sobre cada operación. Muchos de estos proveedores son pagados directamente por Finanex, lo que nos permite ser un actor visible y activo desde la compra de la mercadería hasta el pago del comprador internacional.
3. Alianzas con grandes actores de trade finance — En 2026 nos asociamos con RTS International, con ingresos brutos superiores a US$33 mil millones, para financiar las operaciones una vez que los contenedores salen del puerto. A través de este acuerdo tripartito, las PyMEs pueden acceder a volúmenes significativamente mayores de capital, utilizando los contenedores como garantía en operaciones Cash Against Documents. Esta complementariedad, que también implica compartir garantías, permite a Finanex destinar más capital al momento en que nuestros clientes más lo necesitan: la compra de mercadería a los productores.
4. Confianza — Finanex mantiene una presencia constante en el terreno, visitando clientes y organizando eventos para fortalecer las relaciones dentro del ecosistema agroexportador. En un mercado tradicional y basado en relaciones de largo plazo, la confianza continúa siendo una variable fundamental tanto para evaluar riesgos como para cerrar operaciones.
Conclusión Nuestra experiencia demuestra que la agricultura puede ser una clase de activo altamente rentable y segura cuando las operaciones se analizan, estructuran y ejecutan correctamente. No se trata únicamente de analizar estados financieros — que en el caso de las PyMEs pueden incluso ofrecer una visión incompleta o equivocada del riesgo — sino de utilizar tecnología para involucrarse en el proceso de exportación, trabajar junto a los actores clave de la cadena y construir confianza dentro del ecosistema.